来自:华尔街见闻
新近消息显示,美国私募阿波罗全球管理(Apollo Global Management)增加了拿下传媒巨头派拉蒙环球的筹码,拉来“帮手”索尼 ,亮出了远超派拉蒙市值的报价。
美东时间 5 月 2 日周四,不止一家媒体获悉,阿波罗和索尼影业共同向派拉蒙提交了 260 亿美元的现金收购要约 ,此次要约表达了阿波罗和索尼的收购兴趣,不具有约束力 。
若消息属实,阿波罗此次寻求收购的出价已经足够买下两个派拉蒙有余 ,因为到周三为止,派拉蒙的市值还不到 98 亿美元。
从本周四的消息看,阿波罗为打消派拉蒙的顾虑找来“援军”索尼 ,可能做出了一些“牺牲 ”。
有媒体称,阿波罗此前曾递交 260 亿美元的要约,报价包括约 120 亿美元的股本加承担派拉蒙的债务 ,但派拉蒙的董事会担心阿波罗能否为收购交易安排到融资 。根据最新的收购要约条款,索尼将成为收购后公司的大股东,持有多数股权,阿波罗将持有少数股权 ,并放弃经营控制权。
本周三的消息传出后,派拉蒙(PARA)股价周四午盘拉涨,日内涨幅从不足 2% 扩大到 10% 以上 ,势将创 2 月 6 日以来收盘新高。
派拉蒙拥有哥伦比亚广播公司 (CBS)、尼克儿童频道 (Nickelodeon) 和其他一些有线电视 *** ,其电影制片厂是好莱坞八大厂牌之一,出品过《教父》 、《蒂凡妮早餐》、《碟中谍》、《星际迷航》等经典电影 。多年来 ,派拉蒙电影制片厂一直吸引着包括奈飞在内的众多潜在买家,而最近的一些收购消息都和阿波罗有关。
华尔街见闻注意到,最近派拉蒙股价一再因阿波罗求购的消息巨震。一个多月前的 3 月 20 日 ,曾有媒体称,阿波罗出价 110 亿美元收购派拉蒙,该报价较当时派拉蒙 77 亿美元的市值溢价超过 40% ,当天派拉蒙股价涨近 12% 。
将近两周前的 4 月 19 日传出过索尼考虑参与阿波罗收购计划的消息,传媒巨头派拉蒙环球当天股价大涨超 13%。此后有媒体称,派拉蒙的特别委员会表示,未从索尼听说可能出价收购 ,在 4 月 19 日之后的之一个交易日 4 月 22 日,派拉蒙股价一度跌超 4%。
阿波罗和索尼的联合报价正逢派拉蒙与天空之舞传媒 (Skydance Media)合并的前景进入关键时刻 。派拉蒙与天空之舞传媒 4 月就合并交易进行了排他性的谈判,但排他期限截止于本周五。这意味着 ,过了周五,派拉蒙及通过其母公司 National Amusements 控股派拉蒙的股东 Shari Redstone 就可以和其他有意收购的买家磋商。
媒体称,派拉蒙与天空之舞传媒并购的计划激怒了 Redstone 以外的派拉蒙股东 ,因为根据该计划,Redstone 本人的投票权股份将大增,其他股东将得到合并后公司的股份。上周日 ,天空之舞传媒修改了提议,让派拉蒙并购后资产负债表可获得的资金翻倍,从 15 亿美元增加到 30 亿美元 ,同时,将 National Amusements 能得到的回报减少 。
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