里昂:下调理想汽车 - W 评级至跑赢大市 目标价大削至 96 港元

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里昂:下调理想汽车 - W 评级至跑赢大市 目标价大削至 96 港元 - 第 1 张图片 - 小城生活

  里昂发布研究报告称 ,将理想汽车 -W(02015)评级由“买入”降至“跑赢大市 ”,降对其估值基础,目标价由 163 港元大削至 96 港元 。

  报告中称 ,公司首季毛利率按季收窄 2.9 个百分点,主因向较旧车款提供折扣。由于 4 月起重新减价,该行料次季理想盈利能力进一步受压。此外 ,理想旗下 3 款纯电动车型将推迟至明年发布 。

  该行表示,削理想汽车今明两年收入预测分别 10% 及 6%,纯利预测削 33% 及 22% ,以反映毛利率倒退及推迟推出纯电动车型下盈利可见度下降。

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