里昂:维持领展房产基金“买入”评级 目标价降至 45.7 港元
风水师任强
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里昂发布研究报告称 ,将领展房产基金(00823)2025 及 26 财年的盈利预测分别下调 4.5% 和 5.1%,以反映香港零售销售放缓的预测。另由于美国国债收益率上升,目标价由 46 港元微降至 45.7 港元 ,但维持“买入”评级,因股息率达 7.8% 及有潜在单位回购憧憬 。
报告中称,领展房产基金 3 月底止财年可分派总额同比上升 6.4% ,较该行预测高 1.2%。虽然跨境消费有所增加,但管理层注意到 2024 财年第四季的租户销售业绩按季录得改善,并预计 2025 财年的香港零售业务续租租金率将会持平。
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