美银证券:重申民生银行“跑输大市”评级 目标价降至 2.82 港元

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  美银证券发布研究报告称 ,重申民生银行(01988)“跑输大市 ”评级 ,将 2024 至 2025 年盈测下调 6 至 11%,将股本成本下调 100 个基点,调低目标价 3% 至 2.82 港元 。

  该行表示 ,民生银行去年业绩符预期,纯利升 1.6% 至 358 亿元人民币,拨备前利润降 2.3% ,低于市场及美银预测约 1% 。去年股本收益率跌 0.2 个百分点至 6.1%。普通股权一级资本比率增 11 个基点至 9.28%。派息率维持在 30% 水平 。

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