富瑞:下调百威亚太目标价至 13 港元 维持“买入”评级

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富瑞:下调百威亚太目标价至 13 港元 维持“买入”评级 - 第 1 张图片 - 小城生活

  富瑞发表研究报告称 ,因对百威亚太(01876)盈利修正,将目标价由 16.7 港元下调 22% 至 13 港元,对应 2024 年 26 倍市盈率 ,该行认为目前该股价格低,维持“买入”评级。

  报告指,就 2024 年第三季及下半年而言 ,国内消费者信心依然疲软,受恶劣天气影响销售或会更加减弱 。但韩国的市场份额比过往大,预计将继续推动高端化和利润率。

  在内地的利润率下降假设下 ,该行将 2024 年的净利预测下调 5% ,将销售额下调 3%,以反映平均售价和销量增长趋势下降。

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