每经记者 任飞 每经编辑 肖芮冬
4 月 3 日,公募基金又有 8 只产品发放红利 ,Wind 统计数据显示,今年以来已发放红利的基金数量已达 1369 只(统计所有份额),权益类基金的分红比例较高 ,债券型基金的分红频率较高,而运作时间较长的是最有底气穿越牛熊给予持有人红利的基金。
不过,就行业的分红情况来看,特别是已实施分红的主动权益类基金数量占比极低 ,客观上也反映出整个公募基金行业盈利状况亟须改善的现实,不少产品成立至今都没有实施过一次分红 。
4 月 3 日,又有 8 只公募基金发放红利 ,而就目前基金分红的情况来看,很多基金都已经在年内实施多次分红,且已经发放红利的产品数量超过了 1000 只。
Wind 统计显示 ,截至 4 月 3 日,已经在今年发放红利的公募基金产品多达 1369 只(统计所有份额),在这些已实施分红的基金当中 ,部分债券型基金分红频率较高,而权益类产品的分红比例高企。
以同泰泰和三个月定开 A 为例,基金在今年 3 月 28 日发放了红利 。统计数据显示 ,这也是该基金今年以来的第三次分红,按照此次每 10 份分红 0.0570 元的计划,对应基金基准日净值 1.1803 元来看,基金分红的比例在 4.8293%。
就区间分红次数来看 ,目前已经实施 3 次分红的有 24 只,其中绝大多数为纯债型基金,另有一些偏债混合型产品 ,以及少数的 ETF 联接基金。
基金分红比例是指单位分红与基金基准日净值之比的百分率,若基金基准日无净值记录,则取小于等于基准日的最新净值 。该指标一定程度上反映了分红的力度 ,甚至可以类比净值可能的回撤幅度来计算未来除权后的升幅。
特别对于债券型基金来说,较高的分红比例能够带给持有人更有体感的赚钱效应。当然,这也并非所有产品都如此 ,但最起码在当前市场背景下,能够给予高比例分红的产品依旧算是业界良心。
当然,权益类产品的分红次数普遍较低 ,但分红比例则更高 。比如天治中国制造 2025 在 3 月 6 日发放红利,此次基金分红比例达到 27.9979%,是目前比例更高的一只。Wind 统计显示,现阶段有 12 只基金的分红比例超过 10% ,绝大多数为主动权益类产品。
值得关注的是,在这些慷慨分红的基金当中,倘仅看短期业绩 ,例如 2023 年全年的净值收益率以及年内利润,则会发现并不理想,但这并不会阻碍相关产品的分红力度 ,而这类产品恰恰是运作时间较长的基金 。
以天治中国制造 2025 为例,该基金在 2023 年甚至 2022 年的年内利润都不理想,显示亏损的同时 ,净值收益率也出现了两年的下跌。但需要指出的是,这是一只运作 10 年以上的公募产品,过去几年的重仓股始终跟随核心蓝筹方向 ,风格相对稳健。从 2008 年成立到 2021 年底,净值涨幅超过 368%,奠定了基金为持有人创造稳健红利收益的关键 。
类似的产品还有益民服务领先 A 、C,景顺长城安享回报 A、C 等品种 ,都是运作时间超过 10 年的权益类基金,在今年的分红当中,以高比例分红的姿态面对持有人和市场。
反观市场当中还有一些产品 ,成立时间虽然不短,但业绩忽高忽低,甚至出现过内审失察的过错 ,产品业绩下滑明显,甚至有的近三年内都没有实施过一次分红。尤其是在本金、管理费都收取基民的同时,常年一毛不拔令人心寒 。
Wind 统计显示 ,最近五年内(2019 年至今),记者统计期内成立的主动权益类基金有 4357 只(普通股票型 、偏股混合型,统计所有份额) ,期间实施分红的基金数量仅有 232 只,且就分红次数来看,有 222 只分红次数低于 5 次,绝大多数仅分红 1 次。
尽管拉长时间来看 ,从所有主动权益类基金成立以来的分红次数来看,超 5300 只产品当中,仅有 697 只基金实施过分红。可见 ,目前的主动管理型基金的分红产品占比极低 。
当然,分红还要看许多客观条件,比如分红是在基金有盈利的基础上 ,也就是首先得有盈利才有钱向投资者分,所以亏钱的基金本身也没有这个条件。但客观来讲,确也反映出整个公募基金的盈利状况亟须改善的现实。
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