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来源:中国基金报
中国基金报记者 南深
“并购六条 ”发布以来,发行股份收购渐成主流,但依然可见纯现金收购 ,最新案例来自有“纸尿裤之一股”之称的豪悦护理。
11 月 11 日晚,豪悦护理公告,公司与湖北丝宝股份、梁亮胜及湖北丝宝护理共同签署了《股权 *** 协议》 ,约定公司受让丝宝股份持有的丝宝护理 100% 股权,交易价款为 3.6 亿元 。
豪悦护理称,本次股权收购符合公司的整体战略规划,有利于公司拓展业务领域 ,促进自主品牌发展,为公司提供更多的商业机会和增长潜力。
溢价 179% 收购
“公司为了拓展业务领域,促进自主品牌发展 ,通过整合双方资源,形成业务合力,资源互补的协同效应,提升公司整体运营效率及市场竞争力。公司拟以现金购买标的公司 100% 股权 ,交易价格为 3.6 亿元人民币 。”豪悦护理称。
根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定,本次签署的协议,不构成关联交易 ,本次交易亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
按照丝宝护理提供的经审计的评估基准日(2024 年 6 月 30 日)财务报表反映,其资产 、负债和所有者权益的账面值分别为 2.99 亿元、1.7 亿元、1.29 亿元。
经综合分析,本次评估最终采用收益法的评估结果,丝宝护理在评估基准日 2024 年 6 月 30 日的股东全部权益评估值为 3.6 亿元 ,与股东权益账面值 1.29 亿元相比,评估增值 2.32 亿元,增值率为 179.56% 。
豪悦护理称 ,本次交易完成后,双方将充分交换 、交流各自资源及技术,在采购、生产、研发、自主品牌销售等方面充分发挥协同效应,实现公司生产规模 、产品品类、技术实力、品牌影响力及管理运营的全方位提升 ,进一步增强公司的核心竞争力及持续盈利能力。
上市后业绩增长一般
豪悦护理是国内个人卫生护理用品领域的制造商,专注于妇 、幼、成人个人卫生健康护理用品的研发、制造与销售业务。经过多年发展,公司业务已涵盖婴儿纸尿裤 、成人纸尿裤、经期裤、卫生巾 、湿巾等一次性卫生用品产品 。2020 年 9 月 ,豪悦护理在上交所主板上市。
上市前的豪悦护理业绩保持了高速增长,但上市后只能说中规中矩。
公司营业收入从 2020 年的 25.91 亿元增至 2023 年的 27.57 亿元,扣非净利润从 2020 年的 5.76 亿元下滑至 2023 年的 4.23 亿元 。2024 年前三季度 ,豪悦护理营业收入为 20.41 亿元,同比下滑 1.62%,扣非净利润为 2.88 亿元 ,同比下滑 0.81%。
截至 11 月 11 日收盘 ,豪悦护理市值为 64.47 亿元。截至今年三季度末,公司有股东 1.607 万户 。
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